早上好！昨日a股三大指数集体下跌，中秋假期临近，市场情绪谨慎，现金感十足，节前效应显现。受锂矿板块下跌影响，锂产业链集体回调导致新能源主题基金净值大幅下跌。沙漠之鹰注意到，基金公司购买的部分产品难逃跌势。另一方面，农业部门受到政策的青睐，逆势走强。沙漠之鹰认为最近的市场可以用一个词来形容，那就是“煤炭飞舞”。煤炭、有色、钢铁、化工、天然气等大宗商品价格飙升至10年来最高水平。大宗商品已经进入诸葛拉周期和康柏周期的初始阶段。未来几年，投资者要想跑赢市场，就要选择周期股作为资产配置的核心，资本市场存在“周期”。这个周期实际上是市场情绪的转变。去年是一个大蓝筹股，今年轮到大宗商品。沙漠之鹰认为，在当前形势下，该指数已经失去了原有的锚定意义。指数涨了，你可能赚不到钱；如果指数下跌，你可能反而赚钱。重要的是，你正在热跑道上跑步。不过，从昨日盘中来看，a股分化较深，尚未形成新的主线，但资金对高端股越来越谨慎。建议投资者控制自己的头寸，停止从高周期性股票中获利。
今日财经消息:一是监管部门对一些风格漂移的基金产品特别关注，相关基金也对基金产品进行了仓位调整。对此，投资者要求多家基金公司进行核查，了解到监管确实在对因风格漂移而违反基金合同的产品进行检查，要求基金公司进行自查，同时要求部分公司产品进行调仓。二是《经济日报》的出版，实事求是地说，影响煤炭供需关系的因素非常复杂，短期内确实难以彻底解决失衡问题，但不能动摇国家层面稳定煤炭价格的决心和信心。要持续稳定扩大煤炭供应，持续加强煤炭与上下游产业合作，引导供需市场平稳运行。需要指出的是，在当前煤价暴涨的背后，也有一些机构或个人恶意炒作、囤积居奇。对于这些违法行为，相关部门要及时打击，有效维护市场秩序。3.美国股市三大指数收盘涨跌不一，道指跌0.18%报34751.32点，标准普尔500指数跌0.16%报4473.75点，纳斯达克指数涨0.13%报15181.92点。
市场回顾:昨日上证指数早盘震荡下跌，午后受周期和金融板块拖累大幅跳水，跌幅超过1%逼近3600点；深成指和创业板指数午后再度下跌，深成指下跌近2%，创业板指数跌幅超过2%。收盘时，上证指数下跌1.34%，收于3607.09点，连续三日下跌；深成指跌1.91%报14258.13点，创业板指数跌2.24%报3128.84点。两市总成交额1.4万亿元，北向资金净流出30.14亿元。沙漠之鹰观测产业板块普遍下跌，锂电池、光伏和芯片概念重挫。天齐锂业、盐湖股份、赣锋锂业跌停，当代安普瑞斯科技有限公司跌约5%。以养鸡、猪肉为代表的农业股受资金青睐逆势走强，猪肉、水产品、种业概念大幅上涨；医疗、食品、酿造和天然气行业小幅上涨。
技术分析:昨日，a股市场再次上演低迷。三大指数均跌逾1%，大阴线再度上演。昨天市场下跌有四个主要原因。一个是期货指数的交割，9月17日是期货指数的交割日。制作空的资金昨天应该已经提取，不会再赌17日的下跌。二是假期因素，昨天是最后一天提取股票现金，而今天提取资金不能提取，所以假期因素已经兑现；三是在外部市场，经历了连续大幅下跌，一夜之间美股市场止跌回升，开始企稳。即使后来再次下跌，市场预期也已经实现。除非最近几天美股再次大跌，否则外部股市对a股影响不大。最后一个方面是市场热点的切换。昨天周期股全线大跌，资金应该是从周期股撤出。如果今天的市场顺势回踩20日线附近，市场企稳反弹的概率会更大，投资者可以布局回调25%以上的成长股。
综合分析:7月21日以来，沪深两市成交额连续42个交易日突破万亿元。即便是打破2015年连续43个交易日成交额突破1万亿元的纪录，基本上也是板上钉钉的事情。这种情况自然成为场上场下的焦点。沙漠之鹰认为，沪深两市日交易量持续突破万亿元的原因很多，比如高频量化交易。据说2020年量化私募规模将近7000亿元，今年二季度可能已经突破1万亿元。按照20%的平均换手率，量化私募的日成交额大致在2000亿元左右，占比相当大。另一个例子是杠杆的整合。比如散户。不能说把沪深股市高成交量的一部分放在散户身上是不合理的。数据显示，今年8月a股新增投资者187万人，较7月增加26.6万人，期末总数已达1.92亿人。所以很多开新账户的投资者都开不了账户，所以恐怕大部分都会准备一笔钱，开户的时候会转账。相信很多都可能从楼市转移到股市，“去零售化”似乎变成了“零售化”。然而，承认散户的力量并不意味着散户的作用可以被夸大——实际上是机构引领了市场趋势。沪深两市日成交量持续超万亿，更像是市场自然演进的结果。
热点分析:昨日所有热门赛道全线崩盘，芯片、光伏等品种也未能幸免。最强主线煤炭、钢铁、化工涨跌互现，压力明显，套现意愿强烈。按照这几天跷跷板的原理，煤炭、钢铁都有资金流出，一般都是流向光伏、新能源汽车等轨道板块。不过，这并没有发生在昨天，但轨道部门也非常愿意兑现。主要原因是昨天工信部说新能源汽车成本太高，市场解读是锂电池价格有点高，导致相关股票下跌。锂电池遭遇抛售潮，60只锂电池概念股跌幅超过7%。首只锂电池牛股天齐锂业、赣锋锂业、盐湖股份等千亿白马龙头品种下跌；主题股方面，元宇宙和鸿蒙系统概念全线下跌，亏钱效应明显。唯一的亮点是消费和农业等防御性股票。小明股份涨停，沃佳食品、立华股份、国联水产紧随其后。猪肉板块继续走强，新希望上涨超过9%。即将到来的中秋节和国庆节是消费的旺季。沙漠之鹰认为，9月份消费数据有望小幅反弹，如果疫情逐步稳定，经济将在今年第四季度复苏。此外，大盘股中还有“三个白痴”——银地宝。对于这样的低估值股票，沙漠之鹰认为这些板块未来会有机会，但现在利润空还没有耗尽，风险还在，暂时不属于他们的时代。不过，分红是个不错的选择。
